(공개용) 의결 261. ㈜보이스아이 공시의무 위반 조치안

의안번호 제 261 호 의 결 사 항 의 결 연 월 일 2026. 9. 16. (제 16 차) ㈜보이스아이의 공시의무 위반 조치안 증권선물위원회회의 안건 제 출 자 위원장 권 대 영 제출 연월일 2026. 9. 16. 공 개

- 1 - 1. 의결주문 ㈜보이스아이의 공시의무 위반에 대한 조치안을 별지와 같이 의결한다. 2. 제안이유 ㈜보이스아이의 공시의무 위반 혐의에 대해 조사 (조사기간 : ‘26.5.20.∼ ’26.8.27.) 한 결과, 발견된 증권신고서 제출의무 위반에 대하여 필요한 조치를 취하려는 것임 3. 주요골자 □ 증권신고서 제출의무 위반 ◦ 과징금 : ㈜보이스아이 [비상장법인] 14,200,000원 4. 참고사항 ※ 금융감독원장이 안건 상정을 요청하는 사항임 가. 관계법규 : <붙임 1> □ 증권신고서 제출의무 위반 ◦ ｢ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률｣ 제9조 제7항, 제119조 제1항, 제429조 제1항 제2호, 동법 시행령 제11조 제1항, 제120조 제1항 등 나. ㈜보이스아이에 대한 과징금 산정내역 : <붙임 2>

- 2 - (별지1) ㈜보이스아이에 대한 조치안 증권선물위원회는 ㈜보이스아이에 대하여 ｢ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률｣ 제119조 제1항의 증권신고서 제출의무 위반 사유로 ｢ 자본 시장과 금융투자업에 관한 법률｣ 제429조 제1항 제2호에 의하여 과징금 14,200,000원을 부과한다. □ 피조치자의 인적사항 ◦ ㈜보이스아이 [비상장법인] - 대표이사 : ☆☆☆ - 사업자 등록번호 : ○○○-○○-○○○○○ - 본점 소재지 : 경기도 △△△ △△△△ △△, △△△ △△△△ □ 조치이유 ◦ 증권신고서 제출의무 위반 - 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 같은 종류의 증권에 대하여 모집에 의하지 않고 청약의 권유를 받은 자의 수가 50인 이상이고 그 합산의 대상이 되는 모든 청약의 권유 합계액이 10억원 이상인 경우 발행인은 증권신고서를 금융위원회에 제출하여 수리되지 않으면 모집행위를 할 수 없는데도 - 회사는 2021.10.15. ~ 2021.10.27. 기 간 중 회 사 , 계 열 사 및 협 력사 의 임 직 원 412명 * 에 게 보통주 11.9억원을 모집 ** 하면서 증권신고서를 제출하지 아니한 사실이 있음 * 6개 관계사(보이스아이, ▽▽▽▽▽▽▽, ◁◁◁◁◁◁, ◈◈◈, ◐◐◐◐◐◐, ▩▩▩ )의 임직원은 총 412명(연고자 등 36명 제외시 총 376명) ** 2021.12.22. 주금 납입, 납입자 수는 총 46명(연고자 등 제외시 24명)

- 3 - <붙임 1> 관계법규 1. ｢ 자본시장법과 금융투자업에 관한 법률｣ 제9조(그 밖의 용어의 정의) ⑦ 이 법에서 "모집"이란 대통령령으로 정하는 방 법에 따라 산출한 50인 이상의 투자자에게 새로 발행되는 증권의 취득의 청약 을 권유하는 것을 말한다. 제119조(모집 또는 매출의 신고) ① 증권의 모집 또는 매출(대통령령으로 정 하는 방법에 따라 산정한 모집가액 또는 매출가액 각각의 총액이 대통령령으로 정하는 금액 이상인 경우에 한한다)은 발행인이 그 모집 또는 매출에 관한 신고 서를 금융위원회에 제출하여 수리되지 아니하면 이를 할 수 없다. 제130조(신고서를 제출하지 아니하는 모집 ㆍ 매출) ① 제119조제1항에 따른 신 고서를 제출하지 아니하고 증권을 모집 또는 매출하는 발행인은 투자자를 보호 하기 위하여 재무상태에 관한 사항의 공시, 그 밖에 대통령령으로 정하는 조 치를 하여야 한다. 다만, 제119조제6항에서 정한 사유에 해당하는 때에는 그 러하지 아니하다. 제132조(위원회의 조치) 금융위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경 우에는 증권신고의 신고인, 증권의 발행인 ㆍ 매출인 ㆍ 인수인 또는 주선인에 대하 여 이유를 제시한 후 그 사실을 공고하고 정정을 명할 수 있으며, 필요한 때 에는 그 증권의 발행 ㆍ 모집 ㆍ 매출, 그 밖의 거래를 정지 또는 금지하거나 대 통령령으로 정하는 조치를 할 수 있다. 이 경우 그 조치에 필요한 절차 및 조치기준은 총리령으로 정한다. 1. 증권신고서 ㆍ 정정신고서 또는 증권발행실적보고서를 제출하지 아니한 경우 6. 제130조에 따른 조치를 하지 아니한 경우 제159조(사업보고서 등의 제출) ① 주권상장법인, 그 밖에 대통령령으로 정하 는 법인(이하 "사업보고서 제출대상법인"이라 한다)은 그 사업보고서를 각 사업 연도 경과 후 90일 이내에 금융위원회와 거래소에 제출하여야 한다. 다만, 파산, 그 밖의 사유로 인하여 사업보고서의 제출이 사실상 불가능하거나 실

- 4 - 효성이 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 사업보고서를 제출하 지 아니할 수 있다. 제160조(반기·분기보고서의 제출) 사업보고서 제출대상법인은 그 사업연도 개 시일부터 6개월간의 사업보고서(이하 "반기보고서"라 한다)와 사업연도 개시 일부터 3개월간 및 9개월간의 사업보고서(이하 "분기보고서"라 한다)를 각각 그 기간 경과 후 45일 이내에 금융위원회와 거래소에 제출하여야 하되, 사업보 고서 제출대상법인이 재무에 관한 사항과 그 부속명세, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사항을 연결재무제표를 기준으로 기재하여 작성한 반기보고서 와 분기보고서를 금융위원회와 거래소에 제출하는 경우에는 그 최초의 사업연도 와 그 다음 사업연도에 한하여 그 기간 경과 후 60일 이내에 제출할 수 있다. 이 경우 제159조제2항(분기보고서에 대하여는 같은 항 제3호 및 제3호의2는 제외한다) ㆍ 제4항 ㆍ 제6항 및 제7항을 준용한다. 제161조(주요사항보고서의 제출) ① 사업보고서 제출대상법인은 다음 각 호의 어 느 하나에 해당하는 사실이 발생한 경우에는 그 사실이 발생한 날의 다음 날까지(제6호의 경우에는 그 사실이 발생한 날부터 3일 이내에) 그 내용을 기재한 보고서(이하 "주요사항보고서"라 한다)를 금융위원회에 제출하여야 한다. 이 경우 제159조제6항 및 제7항을 준용한다. 5. 대통령령으로 정하는 경우에 해당하는 자본 또는 부채의 변동에 관한 이 사회 등의 결정이 있은 때 제164조(조사 및 조치) ② 금융위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 에는 사업보고서 제출대상법인에 대하여 이유를 제시한 후 그 사실을 공고하고 정정을 명할 수 있으며, 필요한 때에는 증권의 발행, 그 밖의 거래를 정지 또는 금지하거나 대통령령으로 정하는 조치를 할 수 있다.이 경우 그 조치에 필요한 절차 및 조치기준은 총리령으로 정한다. 1. 사업보고서등을 제출하지 아니한 경우 제429조(공시위반에 대한 과징금) ① 금융위원회는 제125조제1항 각 호의 어 느 하나에 해당하는 자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 증권 신고서상의 모집가액 또는 매출가액의 100분의 3(20억원을 초과하는 경우에 는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

- 5 - 2. 제119조, 제122조 또는 제123조에 따른 신고서·설명서, 그 밖의 제출서류 를 제출하지 아니한 때 2. ｢ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령｣ 제11조(증권의 모집 ㆍ 매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류 의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자 를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에 서 제외한다. 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 전문투자자 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한 다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사 ㆍ 감정인 ㆍ 변호사 ㆍ 변리사 ㆍ 세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목 에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발 행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같 다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인 은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위 한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기 업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금

- 6 - 융위원회가 정하여 고시하는 자 ③ 제1항 및 제2항에 따라 산출한 결과 청약의 권유를 받는 자의 수가 50인 미만으로서 증권의 모집에 해당되지 아니할 경우에도 해당 증권이 발행일부 터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 양도될 수 있는 경우로서 증권의 종 류 및 취득자의 성격 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 전 매기준에 해당하는 경우에는 모집으로 본다. 다만, 해당 증권이 법 제165 조의10제2항에 따라 사모의 방법으로 발행할 수 없는 사채인 경우에는 그러하지 아니하다. 제120조(모집 또는 매출의 신고대상) ① 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출을 하기 위하여 신고서를 제출하여야 하는 경우는 다음 각 호와 같다. 1. 모집 또는 매출하려는 증권의 모집가액 또는 매출가액과 해당 모집일 또 는 매출일부터 과거 1년 동안 이루어진 증권의 모집 또는 매출로서 그 신 고서를 제출하지 아니한 모집가액 또는 매출가액[소액출자자(그 증권의 발 행인과 인수인은 제외한다)가 제178조제1항제1호에 따른 장외거래 방법에 따라 증권을 매출하는 경우에는 해당 매출가액은 제외한다] 각각의 합계액 이 10억원 이상인 경우 2. 제11조제1항에 따라 합산을 하는 경우에는 그 합산의 대상이 되는 모든 청 약의 권유 각각의 합계액이 10억원 이상인 경우 제167조(사업보고서 제출대상법인 등) ① 법 제159조제1항 본문에서 "대통령령으 로 정하는 법인"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 법인을 말한다. 2. 제1호 외에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 증권을 모집 또는 매출(법 제117조의10제1항에 따른 모집과 법 제130조제1항 본문에 따른 모집 또는 매출은 제외한다)한 발행인(주권상장법인 또는 제1호에 따른 발행인으로서 해당 증권의 상장이 폐지된 발행인을 포함한다) 가. 주권 나. 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 증권 제171조(주요사항보고서의 제출사유 등) ① 법 제161조제1항제5호에서 "대 통령령으로 정하는 경우에 해당하는 자본 또는 부채의 변동"이란 다음 각 호의

- 7 - 어느 하나를 말한다. 다만, 해당 자본 또는 부채의 변동이 증권의 모집 또는 매출에 따른 것으로서 법 제119조제1항에 따라 증권신고서를 제출하는 경우 와 주식매수선택권(「상법」 제340조의2 또는 제542조의3에 따른 주식매수선 택권을 말한다) 행사에 따른 자본의 변동 등 투자자 보호 및 건전한 거래질서 를 해칠 염려가 없는 경우로서 금융위원회가 정하여 고시하는 경우는 제외 한다. 1. 자본의 증가 또는 감소 3. ｢ 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정｣ 제2-2조(증권의 모집으로 보는 전매기준) ① 영 제11조제3항에서 "금융위원회가 정 하여 고시하는 전매기준에 해당하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하 는 경우를 말한다. 1. 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다. 이하 이 조 및 제 2-3조제2항에서 같다)의 경우에는 같은 종류의 증권이 모집 또는 매출된 실적 이 있거나 증권시장에 상장된 경우. (후략) ② 제1항에도 불구하고 증권을 발행함에 있어 다음 각호의 어느 하나에 해당 하는 경우에는 제1항에 따른 전매기준에 해당되지 않는 것으로 본다. 1. 증권을 발행한 후 지체없이 한국예탁결제원(이하“예탁결제원”이라 한다)에 전자등록하거나 예탁하고 그 전자등록일 또는 예탁일부터 1년간 해당 증 권(증권에 부여된 권리의 행사로 취득하는 증권을 포함한다)을 인출하거 나 매각(매매의 예약 등을 통해사실상 매각이 이루어지는 경우를 포함한 다. 이하제9호에서 같다)하지 않기로 하는 내용의 계약을 예탁결제원과 체 결한 후 그 계약을 이행하는 경우 또는 ｢ 금융산업의 구조개선에 관한 법 률｣ (이하 “금산법”이라 한다) 제12조제1항에 따라 정부 또는 예금보험공 사가 부실금융기관에 출자하여 취득하는 지분증권에 대하여 취득일부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 전매되지 않도록 필요한 조치를 취하는 경우 4. 자본시장조사 업무규정 제25조(과징금의 부과) ① 금융위는 위법행위가 법 제429조, 법 제429조의2 또는 법 제429조의3의 규정에 따른 과징금의 부과대상에 해당하는 경우에 는 과징금을 부과할 수 있다. 다만, 해당 위법행위에 대해 법 제173조의2제

- 8 - 2항, 제174조, 제176조 또는 제178조 위반의 사유로 검찰 수사가 개시되거 나 공소가 제기됨에 따라 각 급 검찰청의 장의 요청이 있을 때에는 법 제 429조의2에 따른 과징금 부과를 유예할 수 있다. 이 경우 특별한 사정이 없 는 한 금융위는 이에 협조하여야 한다. ③ 제1항의 규정에 의하여 과징금을 부과하는 경우에는 별표 제2호에서 정 하는 기준에 의한다. [별표 제2호] ‘과징금 부과기준’ 3. 기준금액과 기본과징금의 산정 가. 법 제429조제1항 위반사항 (1) 기준금액은 실제로 이루어진 모집 ㆍ 매출가액으로 한다. 다만, 기업개선작업 ㆍ 회생 등의 원인으로 출자전환한 경우의 그 출자전환된 금액은 제외한다. (2) 기본과징금은 기준금액에 이 기준 4.에서 규정하는 부과비율을 곱하여 산정한 다. 4. 부과비율의 산정 가. 부과비율은 위반행위의 중요도 및 감안사유에 따라 다음과 같이 산정한다. (1) 법 제429조제1항부터 제3항까지의 위반사항 중 (2)에 해당하지 않는 사항 위반행위의 중요도 감안사유 상 중 하 상향조정사유 발생 100분의 3 100분의 2.4 100분의 1.8 해당사항 없음 100분의 2.4 100분의 1.8 100분의 1.2 하향조정사유 발생 100분의 1.8 100분의 1.2 100분의 0.6 나. 위반행위의 중요도 판단기준 (2) 비계량적 위반사항 (가) 일반기준

- 9 - 위반행위의 중요도를 상 ㆍ 중 ㆍ 하로 판단함에 있어 다음의 판단요소를 각각 고려하여 그 중에서 가장 중한 등급을 적용한다. 중요도 구분 상 중 하 주가변동률 200% 이상 50% 이상 200% 미만 50% 미만 증자 등의 금액비율 100% 이상 25%이상 100% 미만 25% 미만 주1) 공시의무발생일(거짓기재 ㆍ 기재누락의 경우 제출일로 하고, 내부자거래 사전계획을 정당 한 사유 없이 철회하는 경우에는 거래계획 제출일로 한다) 전후 15거래일간(15거래일에 미달하는 경우에는 그 기간으로 하고, 정리매매기간은 제외한다. 다만 당해 법인이 발행한 주식이 당해 기간동안 거래되지 아니한 경우에는 중요도등급을 Ⅴ등급으로 한다.) 주가변동률[{(당해종목 최고주가/최저주가)×100} - {(동일업종 최고주가/최저주가)×100}] 주3) 주권, 신주인수권부사채권 및 전환사채권의 실제 모집 ㆍ 매출가액(신주인수권부사채권 및 전환사채권은 권리행사로 발행되는 주권의 금액이 모집 ㆍ 매출가액보다 작을 경우 그 주 권의 금액으로 한다)/자기자본(자기자본은 공시의무 발생일 또는 위반일을 기준으로 하며, 자본금에 미달하는 경우 자본금으로 한다)×100 (나) 법 제429조제1항제2호의 경우에는 위 (가) 일반기준과 다음의 기준을 같 이 고려하여 그 중에서 가장 중한 등급을 적용한다. <개정 2015.7.14.> 다. 감안사유 판단기준 구 분 조 정 기 준 상향 조정 사유 ㆍ 위반행위를 은폐 또는 축소하기 위하여 허위자료를 제출하거나 자료제출을 거부한 사실이 있는 경우 ㆍ 공시위반행위로 조치(경고 및 주의 제외)를 받은 이후 1년 이 내에 공시위반행위로 과징금을 부과 받게 되는 경우 (생략) 하향 조정 사유 ㆍ 위반행위에 대한 고의가 없는 경우(다만, 법 제180조 위반의 경 우에는 제외한다) 또는 위반행위를 감독기관이 인지하기 전에 자진 신고하거나, 조사 과정 등에 적극적으로 협조한 경우. (생략) 중요도 위반행위의 유형 상 ․ 불특정다수를 대상으로 하는 매체(이하 “매체”라 함)를 이용하여 모집․매출을 한 경우 중 ․ 매체를 이용하지 않고 모집․매출을 한 경우 하 ․ 시행령 제11조제3항의 규정에 따라 모집으로 보는 경우

- 10 - [별표 제3호] ‘증권 ㆍ 선물조사결과 조치기준’ 2. 위법행위의 동기 및 결과 판단기준 가. 동기․결과의 판단요소 【 위법행위 동기 】 (1) 고 의 : 위법사실 또는 그 가능성을 인식하고 위법행위를 한 경우 (2) 중 과 실 : 당해 행위에 요구되는 주의의무를 현저하게 결한 경우 (3) 과 실 : 정상의 주의를 태만히 하거나 선량한 관리자의 주의의무를 해 태한 경우 【 법규위반 결과 】 ◦ 증권․파생상품시장에 미친 영향, 증권․파생상품시장의 공정거래질서, 사 회․경제 전반에 미치는 파급효과, 관련법규를 위반한 정도 등을 고려하 여 다음과 같이 그 경중에 따라 3단계로 구분한다. (1) 사회적 물의야기 (2) 중대 (3) 경미 나. 판단기준 * 공시위반 또는 임원보고의무위반에 한한다. ** 불공정거래의 경우 중과실을 포함한다. 3. 조치기준 동기 결과 고의 중과실* 과실** 공시위반 보고의무위반 사회적물의야기 A C D D 중 대 B C D D 경 미 D D D E

- 11 - 판단결과 조치기준 A 고 발 다만, 공시위반의 경우는 이 기준 5.에서 규정하는 바에 따라 C(과징금) 또는 증권발행제한 등의 조치를 원칙적으로 부과하되, 예외적으로 A(고발) 또는 B(수사 기관 통보) 조치를 병과 B 수사기관통보 C 과징금 D 경 고 E 주 의 비고 ① 시세조종행위, 미공개정보 이용행위 및 부정거래행위로 조치를 받은 자가 5년 이내에 동일 또는 유사한 위법행위를 한 경우에는 가중 조치할 수 있다. 다만, 시세조종, 미공개정보 이용 및 부정거래행위 간에도 유사한 위법행위로 본다. ② 조치대상이 되는 서로 다른 위법행위가 둘이상 경합하는 경우에는 가중조치할 수 있다.

- 12 - < 붙임 2 > ㈜보이스아이에 대한 과징금 산정내역 Ⅰ. 산정원칙 □ 증권신고서를 제출하지 않은 때에는 모집가액의 100분의 3 (20억원을 초과하는 경우에는 20억원) 의 범위 안에서 과징금을 부과 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제429조 제1항 제2호] Ⅱ. 산정결과 □ 총 과징금 부과금액 : 14,200,000원 (단위 :원) 구 분 과징금 부과금액 증권신고서 제출의무 위반 14,200,000

- 13 - < 의안 소관관 부서명 > 금융위원회 금융감독원 소관부서 공정 시 장과 공 시 심 사 국 연 락 처 02-2100-2688 02-3145-8470